Actualidad inmobiliaria

La recuperación de la subcomisión hipotecaria creada por el anterior Gobierno socialista ha sido toda una sorpresa. El pasado mes de junio se constituyó debido al clamor popular contra los abusos hipotecarios y las miles de familias que están siendo desahuciadas desde hace tres años. Dicho comité, formado por multitud de expertos y agentes del mercado hipotecario (asociaciones de consumidores, notarios, registradores y representantes de las entidades financieras…), estuvo estudiando muchos aspectos para mejorar la Ley Hipotecaria: las cláusulas ‘suelo’, los ‘swaps’ o permutas hipotecarias y fórmulas para evitar o aliviar los desahucios, como la aprobación de la dación en pago como fórmula para saldar la deuda hipotecaria.

Dicho organismo tenía previsto dar sus conclusiones este mes de diciembre, pero el Ejecutivo Socialista lo disolvió en septiembre debido al adelanto de las próximas elecciones generales. Toda las sesiones y conclusiones que se estuvieron redactando durante esos tres meses se pusieron a disposición de los grupos políticos. No obstante, del resultado de este trabajo aún no ha salido nada en claro.

Tras la configuración del nuevo Gobierno, Luis de Guindos, es el nuevo ministro de Economía elegido para lidiar con la reestructuración del sistema bancario español, amputado por el gran atasco de activos inmobiliarios inviables en sus balances.

El dirigente del Ejecutivo, Mariano Rajoy, ya hizo algunas declaraciones sobre las soluciones que intenta aplicar en la banca sacar del apalancamiento al sistema financiero, así como el nuevo ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro. Según afirmó el presidente durante una entrevista en TVE, los bancos deberán asumir las pérdidas que suponga ajustar el precio de los sobrevalorados inmuebles de sus carteras a su coste actual. Algo que ya secundó De Guindos durante el pasado mes de junio en la Bolsa de Barcelona: “Ya es hora de que los bancos españoles reconozcan de una vez sus pérdidas latentes en los balances bancarios”. No obstante, tener que ‘tragar’ con estas pérdidas puede desestabilizar de forma grave el sistema bancario.

La decisión de crear un ‘banco malo’ o no es el tema del momento. Algunos expertos, como por ejemplo, el presidente de la Asociación de promotores y constructores de España (APCE) José Manuel Galindo, además de ciertos sectores políticos, creen que es la mejor opción para dar una salida medianamente ‘higiénica’ a los activos tóxicos inmobiliarios invendibles en propiedad de las entidades financieras.

Con el inmenso stock de pisos sobrevalorados sin vender o de suelo sin construir, con salida prevista a muy largo plazo, en los balances de los bancos, el flujo del crédito está muy restringido, e incluso, en muchos casos paralizado. Por eso, tantos las empresas como los particulares tienen que pagar más por cualquier crédito o aceptar condiciones cada vez más leoninas.

Vía: Lainformacion.com

No obstante, antes de lanzarse a la creación de un ‘banco malo’ hay que sopesar si es una alternativa beneficiosa. Para empezar, consiste en crear un entidad financiera que asuma la compra de los activos inmobiliarios más problemáticos de vender a precio de mercado y obligar a los bancos a amortizarlos, dejando de esta manera sus balances limpios y libres de volver a realizar nuevas inversiones y realizar préstamos.

La opción de crear un banco ‘malo’ por parte del Estado supondría un coste para todos los contribuyentes de 74.000 millones para comprar activos tóxicos y otros 30.000 millones adicionales que deberá proveer para recapitalizar a parte del sistema bancario, según un informe de Morgan Stanley. Esta fórmula se ha aplicado en Irlanda. Con esta operación la nación tuvo que enfrentarse a enormes pérdidas y rescatar a los grandes grupos financieros y, después, la Unión Europea tuvo que acabar interviniendo al país irlandés.

La fusión de Caja España y Caja Duero ha sacado una nueva oferta hipotecaria. Ésta es la hipoteca Net Futuro. Esta hipoteca ofrece un tipo de interés variable. Durante el primer año se mantiene fijo en el 3,45%. A partir del segundo, se referencia al Euríbor y se le suma un diferencial que oscila entre el 2,45% y el 1,80%, dependiendo de los requisitos asumidos. Éste se reducirá con una bonificaición total del 0,65% si el cliente asume:

• Comprar con tarjetas de crédito de la entidad por un importe mínimo de 2.000 euros y no inferiores al 2% del capital inicial del préstamo hipotecario.
• Contratar con el grupo de la entidad a través de su Operador de Banca Seguros, un seguro de vida de amortización del préstamos por un capital mínimo equivalente al saldo vivo del préstamo y un seguro de hogar por importe mínimo del valor de tasación de la vivienda a efectos del seguro.
• Ingresar aportaciones anuales netas a un plan de pensiones o seguro de ahorro jubilación por un importe mínimo a 600 euros y no inferior al 0,50% del capital inicial del préstamo hipotecario comercializados por la entidad.

El máximo importe prestado por la entidad será el 80% del valor de tasación o del valor de escritura (el menor de los dos) para la compra de una vivienda habitual. No obstante, se rebajará hasta el 60% del valor de tasación o del valor de escritura para una vivienda no habitual.

La tensión en los mercados financieros se corta con un cuchillo. Después del rescate a Grecia, Portugal e Irlanda, e Italia intervenida en manos de un tecnócrata, la situación de España sigue ‘coqueteando’ con la intervención europea. La prima de riesgo española se ha rebajado desde el nivel de alerta de los 500 puntos a mediados de noviembre hasta los 380 puntos a comienzos de diciembre, así como el Ibex 35, que ha cerrado la última jornada de noviembre con una subida del 3,96%.

Este cambio se ha producido gracias a una acción conjunta de los bancos centrales. La Reserva Federal de EEUU (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales de Inglaterra, Japón, Canadá y Suiza han explicado en un comunicado que la inyección de capital en el sistema financiero europeo se ha realizado con el objetivo de “aliviar las tensiones en los mercados financieros y mitigar sus efectos en el suministro de crédito a los hogares y empresas, así como fomentar la actividad económica“, tal y como recogen las agencias.

Esta es una forma de depreciar el coste del dinero y rebajar los tipos de interés en las prestaciones de financiación entre las entidades financieras. Una prueba de ello, es que el Tesoro español acaba de colocar 3.750 millones de euros en el mercado financiero a un interés menor de que los expertos auguraban.